Likviditetsstyring i Sparebanken Møre

Styringen av Sparebanken Møres finansieringsstruktur er fastsatt i en overordnet finansieringsstrategi. Nevnte finansieringsstrategi blir evaluert og vedtatt av styret minimum en gang i året. Strategien gjenspeiler det moderate risikonivået som aksepteres for dette risikoområdet. Her beskrives de mål Sparebanken Møre har for å bevare sin finansielle styrke. Det er definert konkrete rammer på ulike områder for konsernets likviditetsstyring. I Sparebanken Møres beredskapsplan for likviditetsstyring er det beskrevet hvordan likviditetssituasjonen skal håndteres i urolige finansmarkeder.

Grunnlaget for utformingen av finansieringsstrategien er visjonen om å bevare Sparebanken Møre som en selvstendig bank.

Sparebanken Møre er en mellomstor norsk sparebank med avhengighet av det nasjonale og internasjonale fremmedkapitalmarkedet samt risikoavdekkingsmarkedet og det nasjonale egenkapitalmarkedet. Selv om banken og boligkredittforetaket har offisiell rating, gjør ovenstående at banken må ha ekstra fokus på soliditet, likviditet, resultatutvikling og markedskommunikasjon.

Innskudd fra kunder er konsernets viktigste finansieringskilde og konsernet har en innskuddsdekning på 57,7 % ved det siste årsskiftet.

Bankens finansieringsbehov ut over innskudd blir dekket i penge- og kapitalmarkedene. Sparebanken Møre har vektlagt langsiktighet i markedsfinansieringen.

Innskudd fra kunder har økt med 0,2 milliard kroner i 2017. Dette gir en årsvekst for innskudd på 0,7 %. Innskuddsveksten er fordelt på 5,4 % fra personkunder og -5,6 % fra næringsliv og offentlig sektor.

Utlån til kunder økte med MNOK 4.185. Dette gir en årsvekst for utlån på 7,9 %.

Marginene knyttet til Sparebanken Møres og Møre Boligkreditt AS´ innlån i obligasjonsmarkedet falt markert fra begynnelsen av året frem til september 2017. Seniorfinansieringen opplevde den sterkeste inngangen. På det laveste var spreaden mellom 5 års Sparebanken Møre og 5 års Møre Boligkreditt AS nede på 0,18 p.e. – det laveste siden etableringen av boligkredittforetaket. Fra september 2017 gjorde spreadutgangen for seniorfinansiering til at denne marginen økte igjen til 0,28 p.e ved utgangen av 2017.

Refinansieringen av eksisterende lån og finansiering av ny vekst vil fremover generelt tilpasses myndighetskrav som LCR, forsvarlig håndtering av pantsettelse av egne eiendeler og bail-in-regelverket.

I tillegg til rating bidrar blant annet LCR-regelverket til differensiert marginprising av lån fra penge- og kapitalmarkeder, avhengig av emisjonens størrelse.

Sparebanken Møres utstedte sertifikater og obligasjoner ble økt med netto 4,1 milliarder gjennom 2017 og lå ved utgangen av året på om lag NOK 24,5 milliarder.

Ved utgangen av 2017 har Møre Boligkreditt AS emittert obligasjoner (OmF) for om lag brutto NOK 18,8 mrd. Volumet av utstedte seniorobligasjoner ligger på om lag NOK 6,1 milliarder.

Møre Boligkreditt AS har fem lån på «Oslo Børs - Covered Bond Benchmark List» som også kvalifiserer til Nivå 2A-likviditet i LCR. Det er utstedt en sub benchmark Public Issue på EUR 250 millioner i det europeiske markedet.

OmF-finansieringen gjennom Møre Boligkreditt AS har vektet gjenstående løpetid på 3,11 år. Seniorobligasjonene har vektet gjenstående løpetid på 1,87 år.

Ratingbyrået Moody’s oppgraderte i mai 2015 Sparebanken Møres rating. Siste kredittvurdering av Moody’s er foretatt 14. desember 2017 . Bankens «stand alone rating» (BCA) ligger på baa1. Sparebanken Møres langsiktige deposit-rating ligger på A2 (stabil) og obligasjoner utstedt av Møre Boligkreditt AS er ratet Aaa av Moody’s.