Kredittrisiko

Kredittrisiko utgjør Sparebanken Møres største risikoområde. Inkludert i dette er også motpartsrisiko og konsentrasjonsrisiko. Konsernet eksponeres for denne risikoformen gjennom utlåns- og leasingprodukter til private og næringslivskunder, samt gjennom aktiviteter i bankens seksjon for Treasury og Markets.

• Kredittpolitikken skal fremme en kredittkultur der kredittverdighet sees i et langsiktig perspektiv hvor generelle og bransjemessige konjunktursvingninger hensyntas.
• Sparebanken Møres geografiske kjerneområde skal være Møre og Romsdal (for småkraft vurderes også Sogn og Fjordane nord for Sognefjorden som kjerneområde). Det er adgang til å gi finansiell bistand til investeringer/etableringer utenfor kjerneområdet når dette eiermessig er knyttet til enkeltpersoner eller selskaper i eller tilknyttet Møre og Romsdal.
• Risikoutvikling i portefølje måles og overvåkes blant annet ved hjelp av beregnet sannsyn-lighet for mislighold (PD) og forventet tap (EL). Banken benytter egenutviklede modeller for misligholdssannsynlighet (PD), forventet tapsgrad (LGD) og forventet eksponering ved mislighold (EAD). Disse parameterne beregnes månedlig på kundenivå og benyttes i kredittgiving og prising, beregning av risikojustert lønnsomhet, balansert målstyring, samt ved beregning av behov for gruppenedskriving.
• Selv om både betalingsevne og sikkerhet vurderes betryggende, er finansieringen ikke interessant med mindre banken, på kort eller lang sikt, oppnår tilfredsstillende lønnsomhet på allokert kapital. Prising av engasjement er en integrert del av kredittbeslutningen.
• Det gjennomføres periodiske stresstester for å vurdere tapspotensialet i kredittporteføljen som følge av store, men ikke usannsynlige negative endringer i rammebetingelser.

I forbindelse med ICAAP beskrives et alvorlig nedgangsscenario, som «oversettes» til anslått effekt på risikomodellenes inputparametere. Dette kjøres så for å beregne både forventet og uventet tap i et slikt scenario.

Treasuryrisiko er en del av den totale kredittrisikoen. Eksponeringen er knyttet til obligasjoner og sertifikat i bankens likviditetsreserveportefølje, kortsiktige utlån til andre banker, og eksponering som følge av finansielle derivat som er inngått for å nøytralisere rente- og valutarisiko banken har påtatt seg. Banken stiller krav om CSA-avtale (Credit Support Annex) før derivathandel mot enhver motpart. Banken praktiserer kontantpant mot sine motparter. Markedsverdien av alle derivater inngått mellom banken og motparten avregnes enten daglig eller ukentlig.

Sparebanken Møre benytter ulike sikkerheter for å redusere risiko avhengig av marked og type transaksjon. Hovedprinsippet for verdivurdering av sikkerheter er at realisasjonsverdien, slik den antas å være når banken har behov for sikkerheten, legges til grunn. Hovedtyper av pant som benyttes er pant i fast eiendom (bolig/næringsbygg), garantier, kausjoner, registrerbart løsøre, varelager, driftstilbehør, konsesjoner eller avtaler om motregning. Garantier utgjør en liten del av bankens risikoeksponering og det benyttes garantister fra privatpersoner (forbruker-kausjoner), foretak (profesjonelle), garantiinstitutter og banker. Sikkerheter oppdateres minimum årlig eller ved ny sak for personmarked. For næringslivskunder oppdateres sikkerheter ved ny sak eller engasjementsoppfølgning. Verdivurdering er en del av kredittbeslutningen. Banken foretar ikke motregning av eksponeringer i eller utenfor balansen ved beregning av kapitalkrav for kredittrisiko.

Eksponering mot store engasjementer skal være begrenset. Konsentrasjonsrisiko styres ved fordeling mellom personmarked og næringsliv, rammer for bransjeeksponering og grenser for andel store engasjementer over 10 % av ansvarlig kapital. Det er videre etablert rammer mot motparter som relateres til aktivitet i seksjon Treasury & Markets. I bankens styring av konsentrasjonsrisiko tas det hensyn til både næringslivskundenes andel av totalvolumet, konsentrasjon på store enkeltkunder, eksponering mot samvarierende næringer, eksponering mot volatile næringer og geografisk konsentrasjon

Kredittrisiko målt etter IRB-metoden

Banken er godkjent for bruk av grunnleggende IRB-metode for beregning av kapitalkrav for kredittrisiko. Foretaksengasjementer omfatter porteføljene foretak og spesialiserte foretak, mens massemarkedsporteføljene omfatter porteføljene pant i fast eiendom og øvrig massemarked.

IRB-systemets oppbygging

Alle kundeengasjementer i IRB systemet scores månedlig. I tillegg scores alle kunder ved evenutelle endringer av engasjementet. Ved hver scoring beregnes PD, LGD og EAD. Bereginger skjer i internt utviklede modeller, med bruk av både interne og eksterne data. Modellene tilpasset kundetype og vurderingssituasjon. Systemet benytter ikke eksterne ratinger.

Klassifisering

Sparebanken Møre benytter sektorkoder, næringskoder, EAD og sikkerheter i kategoriseringen av engasjementer.

Styring og kontroll

Valideringsprosessen består av en kvalitativ validering som compliance gjennomfører og en kvantitativ validering som avdeling Risikostyring har ansvar for. Resultatene legges frem for valideringskomiteen som utarbeider beslutningsgrunnlag gor styret. Internrevisor gjennomfører årlig kontroll med IRB-systemet og rapporterer til styret.

Klassifisering

Kredittengasjementer inndeles i ti risiko-klasser (A-J) som funksjon av engasjementets sannsynlighet for mislighold. I tillegg er det to klasser (M-N) for kunder som er i mislighold. Klasse M er engasjement i mislighold uten individuelle nedskrivninger og avsetninger, og klasse N er misligholdte engasjementer som er nedskrevet eller der det er foretatt avsetninger. Tabellen under viser inndelingen i de ulike risikoklassene.

Misligholdsdefinisjon i IRB-sammenheng

Et engasjement anses som misligholdt dersom:

• et krav over kr 1.000,- er forfalt med mer enn 90 dager
• det er foretatt en nedskrivning eller tapsavsetning på et av kundens engasjement
• kunden er konkurs

Eksponering, risikoparametere og risikovekt forldelt på risikoklasser

Følgende tabeller viser eksponering, risikoparametere, og risikovekt fordelt på risikoklasser for IRB-godkjente porteføljer målt ved utgangen av 2015. Risikoparameterne PD og LGD er EAD-vektet. Samlet PD omfatter kun frisk portefølje (A-J). Sammenlignbare tall for 2014 finnes i vedlegg. Det blir ikke beregnet risikoparametere for risikoklasser uten engasjement.

Estimert(PD) og erfart mislighold

Tabellen under viser uvektet estimtert mislighold(PD) ved inngangen av året, sammenlignet med erfart mislighold de følgende 12 måneder for de porteføljer hvor banken er godkjent for bruk av IRB. PD er beregnet basert på bankens erfaring de senere år, og så kalibrert opp for å representere et langsiktig utfall iht. Kapitalkravsforskriften. Nedgangen i PD i 2013 skyldes hovedsaklig en endring i kalibreringen for det året og ikke en endring i bankens portefølje. Banken vurderer marginen mellom estimert og erfart mislighold som meget robust.

Benyttet (KF) og erfart konverteringsfaktor

Banken benytter KF på 75% for utrukket kreditt innen foretaksengasjementer og 100% for utrukket kreditt innen massemarkedsengasjementer. Tabellen under viser erfart KF for de kundene som gikk i mislighold i 2013-2015. Erfart KF for spesialiserte foretak i 2013 og 2015 er vesentlig høyere enn benyttet KF på 75%, men dette vurderes som akseptablet, siden svært få av kundene som gikk i mislighold faktisk hadde utrukket kreditt. Det samme gjelder massemarkedsengasjementer med pant i fast eiendom.

Estimert(LGD) og erfart tap gitt mislighold

Erfart tapsgrad er kun beregnet på de mislighold som er avsluttet. Tall for de nyeste årgangene er dermed foreløpige, og erfart tapsgrad må forventes å øke her. Faktisk tapsgrad for elder mislighold blir gjenomgående noe lavere enn beregnet, da beregningene ikke tar hensynt til eventuell inngag etter a mislighold er avsluttet.

Bruk av sikkerheter ved fastsettelse av risikoparametere

For både foretaksporteføljen (ikke inkludert spesialiserte foretak) og massemarkedsporteføljen benyttes sikkerhet i beregning av LGD i henhold til Kapitalkravsforskriften. I bankens kredittgivning tas det også pant i sikkerheter for spesialiserte foretak, men disse blir ikke hensyntatt i beregningen av kapitalkrav. Bankens bruk av sikkerheter er for øvrig beskrevet i innledningen til dette kapittel.

Banken benytter seg ikke av garantier eller kreditderivater for å sikre engasjementer.

Estimert tap i begynnelsen av året og verdiendringer/nedskrivnnger gjennom året

I tabellen under sammenlignes bankens estimerte tap(EL) for frisk portefølje ved årets begynnelse med verdiendringer og nedskrivninger gjennom året for IRB-godkjente porteføljer. Nedgangen i EL i 2013(i forhold til året etter) skyldes hovedsaklig en endring i kalibreringen for dette året, og ikke en endring i bankens portefølje. Estimerte tap har vært vesentlig større enn de erfarte verdiendringene for årene 2013-2015.

Kredittrisiko målt etter standardmetoden

Sparebanken Møre er godkjent for bruk av grunnleggende IRB ved beregning av regulatorisk kapitalkrav for foretaks- og massemarkeds engasjement. Banken rapporterer derfor kun de porteføljer som ikke er IRB-godkjent etter standardmetoden. Kun 11% av bankens kreditteksponering rapporters etter standardmetoden. Utfyllende informasjon om rapportering finnes i vedlegg.

Samlet kreditteksponering

I det følgende presenteres konsernets samlede kreditteksponering for både personmarked og næringsliv.